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使用TESG評等優化國內ESG型ETF之研究
本研究為驗證TESG評等相較於國外指數公司的ESG評等，在量化國內公司的ESG分數時具有同等甚至更優秀的效果，透過對於國內現有的九檔ESG股票型ETF進行分析比較，選出發行至今績效最佳的一檔ETF－國泰永續高股息（00878）進行ESG評等的替換優化，使用TQuant Lab對TESG版本的00878進行回測分析，實證出TESG的永續指標在量化國內公司的ESG表現時有更好的成果，不僅在年化報酬率與累積報酬率都有所提升，同時還能維持一定的穩健性，從而使夏普比率提高0.21。
究其原因，在於國外指數公司是以全球市場劃分產業對公司進行量化分析，且不說國內市值過小的公司由於能見度不夠而沒有評等，單是以全球跨市場來進行比較就可能會有失偏誤，雖然多數指數公司都有再針對個別國家或市場去進行額外的調整，但難保不會有遺珠之憾，而這對於僅投資國內市場的一般投資人或投信機構法人，都可能會失去投資國內優秀公司的機會...
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