公司治理、 CSR、 信用評等 應用各種波動度模型建構台指週選擇權交易策略 2019-03-05 趙育祥 基於GARCH、TGARCH計算波動度模型，並與RiskMetrics公司所建議之GARCH族縮減式模型EWMA，與Black Scholes模型的波動度簡單移動平均法計算結果；加上台灣加權指數週選擇權每天結算價所計算之隱含波動度，分別依上述四種波動度模型與隱含波動度進行比較，建構選擇權賣出之簡易策略，以檢驗隨機波動度是否比其簡易解，以及無隨機性之波動度模型，更能準確評估波動度微笑所造成的定價扭曲。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 選擇權、 投資策略、 指數、 136期 ➢ 延伸閱讀 市場風險值模型之驗證及比較分析 —以股票、外匯、債券為例 非線性資產市場風險值模型之驗證及比較分析 —以台灣加權指數選擇權為例 TEJ市場風險值評估系統-VaR 2.0 具有十八項功能與五大優勢全面升級
基於GARCH、TGARCH計算波動度模型，並與RiskMetrics公司所建議之GARCH族縮減式模型EWMA，與Black Scholes模型的波動度簡單移動平均法計算結果；加上台灣加權指數週選擇權每天結算價所計算之隱含波動度，分別依上述四種波動度模型與隱含波動度進行比較，建構選擇權賣出之簡易策略，以檢驗隨機波動度是否比其簡易解，以及無隨機性之波動度模型，更能準確評估波動度微笑所造成的定價扭曲。
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