公司治理、 CSR、 信用評等 特別股評價模型之探討與試評 2018-11-05 林妍如、黎致平 國際清算銀行於2010年9月12日所制定的Basel III，主要為應對2008年前後之金融危機所呈現之金融監理的不足，因此對於資本留存緩衝、普通股權益資本比率與第一類資本適足率等要求，皆有所增加，且於2013年起分階段實施，並於2019年全面實施，其中，第一類資本適足率必須自4%提升至6%，除了普通股權益屬於第一類資本外，永續非累積特別股同樣屬於此類資本，而永續累積特別股則歸類為第二類資本，相較於其他籌備資金的方式，發行特別股，無須如同發債般，有支付利息的壓力；也無普通股融資的股權分散等公司投票決策的問題產生，使得銀行在為了達到Basel III對於第一類資本適足率之要求，發行特別股具有一定的好處。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 特別股、 評價模型、 134期 ➢ 延伸閱讀 市場風險值模型之驗證及比較分析 —以股票、外匯、債券為例 非線性資產市場風險值模型之驗證及比較分析 —以台灣加權指數選擇權為例 TEJ市場風險值評估系統-VaR 2.0 具有十八項功能與五大優勢全面升級
國際清算銀行於2010年9月12日所制定的Basel III，主要為應對2008年前後之金融危機所呈現之金融監理的不足，因此對於資本留存緩衝、普通股權益資本比率與第一類資本適足率等要求，皆有所增加，且於2013年起分階段實施，並於2019年全面實施，其中，第一類資本適足率必須自4%提升至6%，除了普通股權益屬於第一類資本外，永續非累積特別股同樣屬於此類資本，而永續累積特別股則歸類為第二類資本，相較於其他籌備資金的方式，發行特別股，無須如同發債般，有支付利息的壓力；也無普通股融資的股權分散等公司投票決策的問題產生，使得銀行在為了達到Basel III對於第一類資本適足率之要求，發行特別股具有一定的好處。
會員
會員