公司治理、 CSR、 信用評等 精選文章 權益、利率和匯率指標風險因子－金融事件壓力測試之研究 2016-11-05 陳子謙黎致平 近年來國際經濟情勢持續震盪，金融事件發生的頻率已不同以往，每當有金融事件發生時，市場往往過度反應，各界參與者均無法獨善其身；金融機構使用風險值VaR控管風險，不過當壓力事件發生時，使用風險值所預測的損失明顯低估，此時需搭配適合的壓力測試，彌補風險值預測之不足，以達到全方面風險控管。金融事件壓力測試之研究-權益、利率和匯率指標風險因子 近期國際因素諸如美國升息、英國脫歐、歐日加強QE等金融事件，造成市場震盪加劇；本文將接續貨幣觀測與信用評等第98期「以國際經濟指標重新檢視歐債危機壓力測試」，觀察2013年至今年之間，導致股市、債市、匯市有重大累積異常報酬之事件，以事件研究逆向搜尋法，配合歷史新聞進行實證分析。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 122期 ➢ 延伸閱讀 揭開流動性風險管理新序幕—以BCBS及HKMA為例 納入現金流量風險變數之Logit模型 可轉換公司債之隱含違約機率
近年來國際經濟情勢持續震盪，金融事件發生的頻率已不同以往，每當有金融事件發生時，市場往往過度反應，各界參與者均無法獨善其身；金融機構使用風險值VaR控管風險，不過當壓力事件發生時，使用風險值所預測的損失明顯低估，此時需搭配適合的壓力測試，彌補風險值預測之不足，以達到全方面風險控管。金融事件壓力測試之研究-權益、利率和匯率指標風險因子 近期國際因素諸如美國升息、英國脫歐、歐日加強QE等金融事件，造成市場震盪加劇；本文將接續貨幣觀測與信用評等第98期「以國際經濟指標重新檢視歐債危機壓力測試」，觀察2013年至今年之間，導致股市、債市、匯市有重大累積異常報酬之事件，以事件研究逆向搜尋法，配合歷史新聞進行實證分析。
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