公司治理、 CSR、 信用評等 由風險值(VaR)看權證發行商的風險 1998-07-05 汪惟 自3月底以來，指數由9,091跌到7,466(6/17收盤)，跌幅達17.9%。在這段急速修正的盤勢中，大多數投資人都負傷累累，法人中不受傷的也只是少數。我們不禁好奇，下場玩衍生性金融商品的權證發行商是否已就其風險部位作好調整？未來，面對市場的波動，所持有的Delta避險(Hedge)部位可能有多大的損失？本文就藉風險值(Value at Risk，VaR) 註來估計各券商目前的風險暴露(Risk Exposure)程度，及未來所可能承受的損失 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 12期 ➢ 延伸閱讀 利率選擇權之評價與風險值計算 結構型債券實例說明與市場風險值估計 不動產投資信託風險分析–以亞洲與美國市場為例
自3月底以來，指數由9,091跌到7,466(6/17收盤)，跌幅達17.9%。在這段急速修正的盤勢中，大多數投資人都負傷累累，法人中不受傷的也只是少數。我們不禁好奇，下場玩衍生性金融商品的權證發行商是否已就其風險部位作好調整？未來，面對市場的波動，所持有的Delta避險(Hedge)部位可能有多大的損失？本文就藉風險值(Value at Risk，VaR) 註來估計各券商目前的風險暴露(Risk Exposure)程度，及未來所可能承受的損失
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