公司治理、 CSR、 信用評等 可轉換公司債之隱含違約機率 2011-11-05 絲文銘 繆靜宜 目前關於違約機率的估算 ，依照Ammann （ 2001 ）的分類 ，可以區分成兩種主要的評價方式：一為公司價值模型（ firm value model ） ，此模型以公司的資本架構來計算違約機率 ，所以也稱為結構式模型（ structural model ）；一為縮減式模型（ reduced form model） ，此類模型建構市場交易資料與違約機率的關係 ，然後利用市場交易資料作為模型的投入變數 ，計算出違約機率 ，也稱為違約強度模型（ default intensity model ）。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 92期 ➢ 延伸閱讀 利率選擇權之評價與風險值計算 結構型債券實例說明與市場風險值估計 不動產投資信託風險分析–以亞洲與美國市場為例
目前關於違約機率的估算 ，依照Ammann （ 2001 ）的分類 ，可以區分成兩種主要的評價方式：一為公司價值模型（ firm value model ） ，此模型以公司的資本架構來計算違約機率 ，所以也稱為結構式模型（ structural model ）；一為縮減式模型（ reduced form model） ，此類模型建構市場交易資料與違約機率的關係 ，然後利用市場交易資料作為模型的投入變數 ，計算出違約機率 ，也稱為違約強度模型（ default intensity model ）。
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