公司治理、 CSR、 信用評等 TCRI違約機率及調等率的實證研究 2008-07-05 陳俊佑 TCRI自87年底修改評等系統以來，TCRI評等系統雖廣為使用者所接受，但相關的違約率及等級穩定度研究，卻因期間不足，尚待時間養成，造成使用者引用上的不便。88年迄今，已歷經8個完整的會計年度，資料期間雖不及BASEL Ⅱ 標準法所規定的外部評等機構(ECAI’s)對照國際大型信用評等公司時，所須的10期的平均3年累積違約機率1，但期間已符合5年以上的長期且至少涵蓋一個景氣循環(6-8年)的一般標準。因此，本文將利用88-96年的評等資料，詳細介紹過去8年TCRI各等級違約及調等的狀況、實際及推估的累積違約機率，及與國際大型信用評等公司S&P、Moody’s的等級對應，期能讓TCRI的使用者更能了解各等級的特性。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 72期 ➢ 延伸閱讀 TCRI效力檢驗：失誤率、違約率及調等率 TCRI效力檢驗：失誤率、違約率及調等率 以產業競爭觀點修正DRAM產業之評等方法
TCRI自87年底修改評等系統以來，TCRI評等系統雖廣為使用者所接受，但相關的違約率及等級穩定度研究，卻因期間不足，尚待時間養成，造成使用者引用上的不便。88年迄今，已歷經8個完整的會計年度，資料期間雖不及BASEL Ⅱ 標準法所規定的外部評等機構(ECAI’s)對照國際大型信用評等公司時，所須的10期的平均3年累積違約機率1，但期間已符合5年以上的長期且至少涵蓋一個景氣循環(6-8年)的一般標準。因此，本文將利用88-96年的評等資料，詳細介紹過去8年TCRI各等級違約及調等的狀況、實際及推估的累積違約機率，及與國際大型信用評等公司S&P、Moody’s的等級對應，期能讓TCRI的使用者更能了解各等級的特性。
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