公司治理、 CSR、 信用評等 利率衍生性商品風險值(VaR)模型之驗證 2007-03-05 李曉菁 近幾年來債券市場有許多重大的發展，如電子交易系統、債券型基金的興起、金融債券大量發行及新利率商品的開放，使債券市場成長相當快速。台灣期貨交易所為提供利率商品有更活絡的市場和有效避險，於93年先後上市交易十年期政府債券期貨及三十天期利率期貨，增加了以往資本市場的深度及廣度。隨著經濟的發展與金融自由化，利率的波動較以往顯著，因此，企業無論籌資或投資都面臨著利率波動的風險，為了要規避利率波動之風險，市場上開發了利率選擇權商品，只需支付權利金不但可規避利率變動風險，若變動方向符合預期甚至可享受獲利。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 64期 ➢ 延伸閱讀 市場風險值模型之驗證及比較分析 —以股票、外匯、債券為例 非線性資產市場風險值模型之驗證及比較分析 —以台灣加權指數選擇權為例 TEJ市場風險值評估系統-VaR 2.0 具有十八項功能與五大優勢全面升級
近幾年來債券市場有許多重大的發展，如電子交易系統、債券型基金的興起、金融債券大量發行及新利率商品的開放，使債券市場成長相當快速。台灣期貨交易所為提供利率商品有更活絡的市場和有效避險，於93年先後上市交易十年期政府債券期貨及三十天期利率期貨，增加了以往資本市場的深度及廣度。隨著經濟的發展與金融自由化，利率的波動較以往顯著，因此，企業無論籌資或投資都面臨著利率波動的風險，為了要規避利率波動之風險，市場上開發了利率選擇權商品，只需支付權利金不但可規避利率變動風險，若變動方向符合預期甚至可享受獲利。
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