目前常用的信用風險評等系統效力驗證方法，已於前一篇文章詳細介紹了理論的部分。本篇文章則以實證分析的方式，來驗證TCRI對違約戶的區別力(Discriminatory power)。為便於比較，亦將Probit與KMV Merton模型結果一併列入分析。Probit之模式內容於附錄段補充說明。
一、效力驗證指標
本研究主要採用BCBS發表的 Working Paper NO. 14 “Studies on the Validation of Internal Rating Systems”方法，來分析信用評等模型違約戶與正常戶之區別力。此篇文章提供了多種效力檢定方法，其中Kendall’s τ及Somer’s D指標，是檢驗欲測試的評等模型與現行外部信評模型間之相關程度，重點在複製外部信評，其檢驗為影子評等(Shadow Rating)，與本研究目的不相同，故不納入；另外Brier Index需知道受測戶依各模型計算的違約機率。由於TCRI非純統計模型，無法依模型評分計算出違約機率，且Probit及KMV Merton不同的模型計算的違約率亦不相同，故此法不適合運用在不同信用評等模型之比較，較適合做同一統計模型選取不同衡量變數之差異比較依據。針對上述理由，本研究亦不納入此效力驗證方法。
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