公司治理、 CSR、 信用評等 市場價格信用風險模型之修正與應用─以Merton模型為例 2002-11-05 張大成；陳漢沖；黃建隆 評估信用風險的方法主要可分為利用市場資訊的市場價格信用風險模型（Market Model，以下簡稱市場法）與傳統利用信用評等方式估計信用風險模型(Actual Model，以下簡稱傳統法)。相較於傳統法，市場法的優勢在於透過該模式評估信用風險時，吾人可計算標的每日的信用風險狀況，頻率較為繁密，且對資訊的即時性具有效監控反映能力，同時以股價來估算風險則具有預測未來的功能。但與傳統法相較之下其計算過程較為繁複，解聯立方程式的過程需藉由電腦輔助始能完成。為讓使用者對市場法更容易上手，本文除對Merton模型為進一步之說明，並對公式進行修正，以簡化計算過程， 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 38期 ➢ 延伸閱讀 風險值的應用、評估與其對金融市場的影響 建構台灣公債市場殖利率曲線 信用衍生性商品之定價研究
評估信用風險的方法主要可分為利用市場資訊的市場價格信用風險模型（Market Model，以下簡稱市場法）與傳統利用信用評等方式估計信用風險模型(Actual Model，以下簡稱傳統法)。相較於傳統法，市場法的優勢在於透過該模式評估信用風險時，吾人可計算標的每日的信用風險狀況，頻率較為繁密，且對資訊的即時性具有效監控反映能力，同時以股價來估算風險則具有預測未來的功能。但與傳統法相較之下其計算過程較為繁複，解聯立方程式的過程需藉由電腦輔助始能完成。為讓使用者對市場法更容易上手，本文除對Merton模型為進一步之說明，並對公式進行修正，以簡化計算過程，
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