公司治理、 CSR、 信用評等 流動性風險之衡量 2002-09-05 沈大白；楊佳寧；黃于珍 於民國八十九年十月份的核四問題，造成集中市場成交量急遽萎縮，股價下跌，大筆的委託單無法成交，市場幾近消失。而民國九十年在911事件及納莉風災雙重打擊下，合計兩週加權指數下跌710點(-16.5%)，店頭指數下跌16.9點(-17.2%)，成交量亦急速萎縮，市場再度出現流動性風險。對基金經理人而言，市場出現流動性問題，通常會面臨巨大的贖回壓力，同時又遭遇無法變現的市場情況時，會使得風險過度積聚而產生更大的風險。對於資產管理者或投資機構而言，若忽略流動性風險而造成風險的錯估，可能使得實際損失大於預期損失，且在信用交易與財務槓桿被高度利用的情況下，損失更是無法想像。另新版巴賽爾協定也提及銀行需有一控 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 37期 ➢ 延伸閱讀 淺談資本風險值(CAR)─個衡量資本適足性之新觀念 風險值的應用、評估與其對金融市場的影響 建構台灣公債市場殖利率曲線
於民國八十九年十月份的核四問題，造成集中市場成交量急遽萎縮，股價下跌，大筆的委託單無法成交，市場幾近消失。而民國九十年在911事件及納莉風災雙重打擊下，合計兩週加權指數下跌710點(-16.5%)，店頭指數下跌16.9點(-17.2%)，成交量亦急速萎縮，市場再度出現流動性風險。對基金經理人而言，市場出現流動性問題，通常會面臨巨大的贖回壓力，同時又遭遇無法變現的市場情況時，會使得風險過度積聚而產生更大的風險。對於資產管理者或投資機構而言，若忽略流動性風險而造成風險的錯估，可能使得實際損失大於預期損失，且在信用交易與財務槓桿被高度利用的情況下，損失更是無法想像。另新版巴賽爾協定也提及銀行需有一控
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