建立一衡量市場風險的機制，用以協助企業機構控管其投資組合及資產的市場風險，一直是各企業主管所關心的重點，而風險值（Value at Risk）的觀念在國際上已極被重視，且為多數國際知名公司所使用，而完整的Value at Risk 一般包括風險值 （VaR）、壓力測試（Stress testing）或稱為情境分析(Scenario Analysis)）、回顧測試（Back testing）及RAROC（風險調整的資本收益；Risk adjusted return on capital）等，風險值是指某一投資組合在特定的機率及特定的期間內，該投資組合因市場變動可能產生的最大損失為多少。而壓力測試為風險值的重用輔助工具，其說明在投資組合受到壓力事件時，所可能會產生的損失有多少。而回顧測試是將過去一段期間投資組合的實際損益與由模型所求得之風險值做一比較，來判斷該風險值模型，是否為一適當之衡量市場風險之模型。而RAROC，即是經過風險調整後之資產報酬，同時考慮一資產之報酬與風險，避免因高報酬而需承擔高風險所產生的損失。
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