TEJ 投資評等自176期開始，採用更新後之評等方法，評等方法及評等考慮參數如下：
為整合不同量級與性質的因子，首先對各個原始因子進行橫斷面標準化處理，以消除量級差異的影響。具體而言，於每一觀察期 ( t )，對個股 ( i ) 的因子值 ( x_(i,t) ) 進行標準化：
z_(i,t)=(x_(i,t)-x ‾_t)/σ_t
其中，x ‾_t 為該期因子橫斷面平均值，σ_t 為該期橫斷面標準差。
接著，依據表一的預期方向，將各因子乘以其正負方向符號（+1 或 −1），以統一報酬預期關係。
最後，將所有標準化且方向調整後的因子分數進行加總，形成綜合評等分數，分數越高代表投資價值越高：
〖"Composite" 〗_(i,t)=∑_(k=1)^K▒s_k ⋅z_(i,t)^((k) )
其中 s_k ∈{+1,−1} 為各因子方向。本評等指標使用的四個基礎因子及其方向詳如表一，因子數值均來自 TEJ Factor Library；2026/04/15當天綜合評等分數前 50 名之上市櫃個股則詳如表二。
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