公司治理、 CSR、 信用評等 價值與成長風格輪動策略在台灣股市之實證 2020-11-05 葉怡成 雖然已經有不少文獻探討風格輪動現象，並提出能適應此現象的風格擇時策略。本文提出一些深入剖析輪動現象的新方法，並設計出以超額報酬率移動平均值為依據的風格擇時策略。我們以台灣股市的大型股為選股池，在每季的季初以加權評分法選出評分最高的10%股票持有到季底，回測期間為2008/Q3到2019/Q2，共11年，44季的股市資料。實證結果顯示… 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 選股策略、 風格輪動、 台股、 146期 ➢ 延伸閱讀 代表性偏誤與經驗效應之探討 台股市場「多因子模型」之建構 經濟指數與個人指數同步下降─台灣投資人情緒指數調查報告(2004年8月發表)
雖然已經有不少文獻探討風格輪動現象，並提出能適應此現象的風格擇時策略。本文提出一些深入剖析輪動現象的新方法，並設計出以超額報酬率移動平均值為依據的風格擇時策略。我們以台灣股市的大型股為選股池，在每季的季初以加權評分法選出評分最高的10%股票持有到季底，回測期間為2008/Q3到2019/Q2，共11年，44季的股市資料。實證結果顯示…
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