公司治理、 CSR、 信用評等 熊市下的投資策略--定期定額─具平均成本、平均分攤風險、及平均化報酬率 2008-11-05 劉哲維 投資基金有二種方式，一種是單筆投資，另一種為定期定額。顧名思義，單筆投資一次用一筆金額，選擇適當時點買進基金，並在市場高點時獲利了結；定期定額則指每隔一段時間，通常是每月，用固定金額買基金。單筆投資與定期定額各有優點，若能妥善搭配這兩種投資方式，並配合市場脈動調整投資策略，將能使基金投資效果倍增。 一般來說，若我們同時在同一時點用「單筆投資」及「定期定額」進行投資及總投資金額相同情況下，且在同一時點賣出（假設其他因素不變的情況下），則當在股價上漲（牛市）的趨勢中，單筆投資的報酬率會比定期定額的報酬率高，原因在於定期定額的平均成本因股價上升而提高，相反地，在股價下跌（熊市）的趨勢中，利用定期定額的扣款方式，所買到的份額數則較多，這樣長期下來就可以有效攤低成本，並進一步降低投資風險。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 74期 ➢ 延伸閱讀 基金績效與基金規模同步走低——國泰及元大投信表現相對較佳 債券型基金信用風險評估：2004/9 金融股短期表現優於電子及傳產股——元大與統一旗下基金表現較佳
投資基金有二種方式，一種是單筆投資，另一種為定期定額。顧名思義，單筆投資一次用一筆金額，選擇適當時點買進基金，並在市場高點時獲利了結；定期定額則指每隔一段時間，通常是每月，用固定金額買基金。單筆投資與定期定額各有優點，若能妥善搭配這兩種投資方式，並配合市場脈動調整投資策略，將能使基金投資效果倍增。 一般來說，若我們同時在同一時點用「單筆投資」及「定期定額」進行投資及總投資金額相同情況下，且在同一時點賣出（假設其他因素不變的情況下），則當在股價上漲（牛市）的趨勢中，單筆投資的報酬率會比定期定額的報酬率高，原因在於定期定額的平均成本因股價上升而提高，相反地，在股價下跌（熊市）的趨勢中，利用定期定額的扣款方式，所買到的份額數則較多，這樣長期下來就可以有效攤低成本，並進一步降低投資風險。
會員
會員