公司治理、 CSR、 信用評等 蒙地卡羅法利率模擬路徑之比較-以GBM與Vasicek Model為例 2006-07-05 李曉菁 林朝陽 實務上在運用蒙地卡羅法時，對於權益資產或利率資產，最常使用的模擬路徑為幾何布朗運動(GBM)模型，雖然GBM模型，可以適當描述出某些金融變數的行為，例如：股價價格與匯率，但卻不包括短期固定收益債券的金融變數。因為在幾何布朗運動模型中，價格是不會反向變動，它是以隨機漫步的方式變動，其無法代表無違約風險債券的價格過程，因為債券價格在期滿時，會趨近於本身的面值。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 60期 ➢ 延伸閱讀 市場風險值模型之驗證及比較分析 —以股票、外匯、債券為例 非線性資產市場風險值模型之驗證及比較分析 —以台灣加權指數選擇權為例 TEJ市場風險值評估系統-VaR 2.0 具有十八項功能與五大優勢全面升級
實務上在運用蒙地卡羅法時，對於權益資產或利率資產，最常使用的模擬路徑為幾何布朗運動(GBM)模型，雖然GBM模型，可以適當描述出某些金融變數的行為，例如：股價價格與匯率，但卻不包括短期固定收益債券的金融變數。因為在幾何布朗運動模型中，價格是不會反向變動，它是以隨機漫步的方式變動，其無法代表無違約風險債券的價格過程，因為債券價格在期滿時，會趨近於本身的面值。
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