公司治理、 CSR、 信用評等 信用計量法(GreditMetrics)之實證研究 2002-07-05 沈大白；茈虛 信用違約的發生是一連串事件的結果，既無法預測任一違約發生的精確時間，亦未能預測違約之正確金額；因此，可將其產生的損失分成預期損失（Expected Losses）、意外損失（Unexpected Losses）及異常損失（Extreme Losses）三大類；預期損失係指正常情況下平均發生的損失率，他是產生信用業務的交易成本之一，可透過適當訂價及提撥損失準備來吸納；而意外損失係指在特定信賴水準下可能產生的最大損失，必須以企業的經濟資本來承擔；至於異常損失部分，因無法以統計方法來估計，可經由「情境分析」（Scenario Analysis）來衡量出該低機率但可能發生事件之後果，可透過債務人和集中限制的控制，以分散風險方式來降低。其區別詳【圖一】。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 36期 ➢ 延伸閱讀 風險值的應用、評估與其對金融市場的影響 建構台灣公債市場殖利率曲線 信用衍生性商品之定價研究
信用違約的發生是一連串事件的結果，既無法預測任一違約發生的精確時間，亦未能預測違約之正確金額；因此，可將其產生的損失分成預期損失（Expected Losses）、意外損失（Unexpected Losses）及異常損失（Extreme Losses）三大類；預期損失係指正常情況下平均發生的損失率，他是產生信用業務的交易成本之一，可透過適當訂價及提撥損失準備來吸納；而意外損失係指在特定信賴水準下可能產生的最大損失，必須以企業的經濟資本來承擔；至於異常損失部分，因無法以統計方法來估計，可經由「情境分析」（Scenario Analysis）來衡量出該低機率但可能發生事件之後果，可透過債務人和集中限制的控制，以分散風險方式來降低。其區別詳【圖一】。
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