公司治理、 CSR、 信用評等 台灣地區共同基金持股特色與績效研究 2002-03-05 鄭義；汪彥銘 隨著投資大眾的財富與知識水準逐年的提昇，以投資組合理論為基礎所發展出來的共同基金體系，也漸漸成為國人重要的投資理財工具。根據報酬數據顯示，最近幾年國內共同基金市場存在一個特殊的現象，即大多數股票型基金表現優於加權指數（見表一），此一現象與國外共同基金市場中，近半數的基金無法擊敗指數的情況迥然不同。推究其原因，可能在於台灣加權指數編製的方式涵蓋過多的股票數目，無法真實反應基金持股的投資組合所造成。為了釐清這種現象發生的原因，本文將對所有投資於國內市場的股票型基金進行持股特色分析與報酬表現的討論，期望能對這種特殊現象提出某種程度的解釋，並提供一個更有效評估基金報酬的績效評比方法。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 34期 ➢ 延伸閱讀 基金評等 最新基金績效評比結果 上櫃股票成為基金績效表現的決勝關鍵
隨著投資大眾的財富與知識水準逐年的提昇，以投資組合理論為基礎所發展出來的共同基金體系，也漸漸成為國人重要的投資理財工具。根據報酬數據顯示，最近幾年國內共同基金市場存在一個特殊的現象，即大多數股票型基金表現優於加權指數（見表一），此一現象與國外共同基金市場中，近半數的基金無法擊敗指數的情況迥然不同。推究其原因，可能在於台灣加權指數編製的方式涵蓋過多的股票數目，無法真實反應基金持股的投資組合所造成。為了釐清這種現象發生的原因，本文將對所有投資於國內市場的股票型基金進行持股特色分析與報酬表現的討論，期望能對這種特殊現象提出某種程度的解釋，並提供一個更有效評估基金報酬的績效評比方法。
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