公司治理、 CSR、 信用評等 中國股市選股指標與投資績效分析 ─上海證券交易所A股2000至2012年實證分析 2013-09-05 張靖敏 鍾俊文 本月刊曾多次探討選股指標分組來測試投資績效。國外著名文獻Fama與 French（1992）利用簡單排序分組，指出益本比與淨值市價比具有等級區別能力，貝他係數則無法證明風險與報酬之間的相關性。至於國內文獻，黃志典、張瑋琍（2011）「以簡馭繁的投資策略」利用價值型、經營績效、財務績效指標，從而整理出具等級區別能力的選股指標。 借鑒以上文獻，黃筱婷、鍾俊文（2012）研究台灣上市公司2000年至2011年的股票，發現只要單以持有淨值市價比選股所形成之投資組合，其持股績效優於大盤與其他選股指標所篩選之組合。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 103期 ➢ 延伸閱讀 代表性偏誤與經驗效應之探討 台股市場「多因子模型」之建構 經濟指數與個人指數同步下降─台灣投資人情緒指數調查報告(2004年8月發表)
本月刊曾多次探討選股指標分組來測試投資績效。國外著名文獻Fama與 French（1992）利用簡單排序分組，指出益本比與淨值市價比具有等級區別能力，貝他係數則無法證明風險與報酬之間的相關性。至於國內文獻，黃志典、張瑋琍（2011）「以簡馭繁的投資策略」利用價值型、經營績效、財務績效指標，從而整理出具等級區別能力的選股指標。 借鑒以上文獻，黃筱婷、鍾俊文（2012）研究台灣上市公司2000年至2011年的股票，發現只要單以持有淨值市價比選股所形成之投資組合，其持股績效優於大盤與其他選股指標所篩選之組合。
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