公司治理、 CSR、 信用評等 利用完美預期評價模式推估權益資金成本 2008-09-05 陳俊佑 本刊第71期利用傳統的CAPM及Fama & French的三因子模式推估權益資金成本，發現以市場因素推估時，市值加權導致估計的結果偏向受大型股影響，且估計個別公司權益資金成本時，僅以市場因素模型，對複雜的股價行為解釋不足，而無法推估有效的資金成本。故本期進一步討論，利用會計的盈餘預測來推估權益資金成本，期能推估更有效且合理的內部權益資金成本。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 73期 ➢ 延伸閱讀 代表性偏誤與經驗效應之探討 台股市場「多因子模型」之建構 經濟指數與個人指數同步下降─台灣投資人情緒指數調查報告(2004年8月發表)
本刊第71期利用傳統的CAPM及Fama & French的三因子模式推估權益資金成本，發現以市場因素推估時，市值加權導致估計的結果偏向受大型股影響，且估計個別公司權益資金成本時，僅以市場因素模型，對複雜的股價行為解釋不足，而無法推估有效的資金成本。故本期進一步討論，利用會計的盈餘預測來推估權益資金成本，期能推估更有效且合理的內部權益資金成本。
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