公司治理、 CSR、 信用評等 高獲利、低風險的被動操作策略 －TEJ基本面加權股價指數之編製與運用 2007-01-05 陳俊佑 鍾俊文 林嘉緯 近來國外研究指出，近年以市值加權編製的股價指數，在先天結構上是有問題的。市場上的股票價格偏離合理價值的時候，投資人若按市值加權作為被動操作的依據，往往會在價值高估的股票上配過高的比重，而被低估的股票比重反而過低，長期來看其報酬率當然表現不會太好。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 63期 ➢ 延伸閱讀 代表性偏誤與經驗效應之探討 台股市場「多因子模型」之建構 經濟指數與個人指數同步下降─台灣投資人情緒指數調查報告(2004年8月發表)
近來國外研究指出，近年以市值加權編製的股價指數，在先天結構上是有問題的。市場上的股票價格偏離合理價值的時候，投資人若按市值加權作為被動操作的依據，往往會在價值高估的股票上配過高的比重，而被低估的股票比重反而過低，長期來看其報酬率當然表現不會太好。
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