公司治理、 CSR、 信用評等 摩台指與台灣50指數變動成分股的股價效應─使用報酬指數的實證研究結果 2006-11-05 鍾俊文、林家緯 摩根史坦立資本國際公司(Morgan Stanley Capital International，稱MSCI)自1996年將台股納入自由指數以來，歷經多次成分股的調整。該指數知名度甚高，所挑選的成分股成為投資者選股的重要參考。每當股票被納入或剔除於指數採計範圍，市場是否受此訊息的影響而對個股產生超常報酬，為實務及學術界所關切，曾有許多針對此一議題所做之研究，但其使用各種模式估計報酬率時，多採發行量加權股價指數，做為迴歸式之解釋變數。 查看完整內容 本文為付費文章，立即訂閱觀看全文 ➢ 相關關鍵字： 62期 ➢ 延伸閱讀 代表性偏誤與經驗效應之探討 台股市場「多因子模型」之建構 經濟指數與個人指數同步下降─台灣投資人情緒指數調查報告(2004年8月發表)
摩根史坦立資本國際公司(Morgan Stanley Capital International，稱MSCI)自1996年將台股納入自由指數以來，歷經多次成分股的調整。該指數知名度甚高，所挑選的成分股成為投資者選股的重要參考。每當股票被納入或剔除於指數採計範圍，市場是否受此訊息的影響而對個股產生超常報酬，為實務及學術界所關切，曾有許多針對此一議題所做之研究，但其使用各種模式估計報酬率時，多採發行量加權股價指數，做為迴歸式之解釋變數。
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